III. steber pokojninskega varčevanja preko ILIRIKA Krovnega sklada

Podrobneje o III. stebru

Za vlaganje v prihodnost je pomembno vedeti, da je za večino ljudi to dolgoročna in varna naložba. Pri dolgoročnem varčevanju je za posameznika najpomembnejša odločitev izbira naložbenega razreda. Dvoma glede primernosti naložbenega razreda pri dolgoročnem varčevanju, tako kaže statistika, seveda ni. Po vseh dostopnih podatkih iz ZDA za zadnjih 140 let so bile delnice v povprečju boljša naložba od državnih obveznic. Nominalni povprečni letni donos delnic je znašal 10 odstotkov, medtem ko je povprečni letni donos 10-letnih ameriških državnih obveznic dosegel 5 odstotkov.

Verjetnost nominalno negativnega donosa delnic na dolgi rok (doba vlaganja 10 let in več) je manjša od 2 odstotka, medtem ko je verjetnost višjega donosa državnih obveznic v primerjavi z delnicami manj kot 17 odstotka. Še večja razlika med donosnostjo nastane, če jo spremljamo skozi desetletno obdobje varčevanja. Primerjava donosnosti enakih mesečnih vplačil pokaže, da je bil povprečna 10-letna donosnost pri delniškem vzajemnem skladu 49 odstotkov, medtem ko je povprečen 10-letni donos, ustvarjen z obveznicami, (datum zapadlosti 10 let), 27,5 odstotka.

Primerjava 10-letne nominalne donosnosti delnic in obveznic skozi čas

Letni realen letni donos različnih vrst naložb po svetu 1900-2000 (v %)

Vir: Elroy Dimson, Paul Marsh, and Mike Staunton, Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns, Princeton, NJ: Princeton University Press, 2002, stran 52, Table 4-1