Tveganje finančne naložbe zmanjšamo tako, da oblikujemo porfelj naložb in papirjev.

Finančne naložbe so tvegane, ker je njihova vrednost v prihodnosti negotova in temelji na pričakovanjih.
Donos je običajno premo sorazmeren s tveganjem, tveganje posamezne naložbe je odvisno od različnih dejavnikov in je težko merljivo. Večje tveganje pomeni tudi večjo možnost izgube.

Tveganje finančne naložbe lahko zmanjšamo tako, da oblikujemo portfelj naložb ali papirjev - razpršimo (diverzificiramo) premoženje med različne naložbene oblike. Tako lahko nalagamo sredstva na bančni račun, kupujemo vrednostne papirje, dragocene kovine, nepremičnine ali umetnine.

Vrednostne papirje delimo na delnice in obveznice.